亚太最大生物技术CRO诺威健康通过港交所聆讯，TPG与红杉为股东，目标估值或超40亿美元

据港交所9月5日披露，诺威健康科技控股有限公司(Novotech Health Holdings Ltd.)通过港交所上市聆讯，高盛与瑞银为其联席保荐人。

此前有报道指，诺威健康于本周一起会进行预路演，公司目标估值超过40亿美元，预计募集15亿美元（约116.5亿港元）。

诺威健康是亚太地区专注于生物技术的全服务合约研究组织，为亚太地区多个地区的客户提供从I期至IV期试验的临床试验服务。

这家公司的服务是专门为生物科技研发而设，自2018年至2020年，诺威健康为约700家生物技术及中小型制药公司提供服务。

美国私募基金TPG资本（Texas Pacific Group）、新加坡政府投资公司（GIC）负责管理的Gamnat Pte. Ltd，以及美国非营利性健康计划供应商凯撒健康计划医疗集团（Kaiser Permanente）均是诺威健康的股东，三者在上市前的股份占比分别为74.6%、7.76%以及2.59%。

根据弗若斯特沙利文的资料，以2020年收入计，诺威健康是总部位于亚太地区的第三大合约研究组织及亚太地区最大的生物技术专业合约研究组织。

诺威健康策略性地专注于亚太地区，公司在亚太地区的投资占全球投资的份额自2010年的约18%增长至2020年的25%，而于2020年公司来自总部位于亚太地区的客户的收入占总收入的48.4%，于2018年至2020年期间按44.5%的复合年增长率增长。

公司的一体化合约研究组织平台提供临床试验服务，涵盖临床阶段开展前的咨询服务至后期临床试验，向公司的生物技术客户提供有效的端对端临床开发解决方案。

诺威健康在包括肿瘤学、免疫学、传染病和疫苗、罕见和稀有病、神经病学和精神病学、心血管、代谢和内分泌学等主要领域提供服务。其综合服务包括：核心临床试验服务(CCS)，包括临床试验、生物等效性及药效学研究以及药物开发咨询服务；相关临床试验服务(RCS)，包括公司的实验室、临床中心管理组织(「SMO」)、灵活内包(「FLEX」)和I期临床试验单位服务。

诺威健康的服务费安排包括两种主要模式：按服务收费（或者是按服务收费）模式及全职当量模式。在这两种收费模式下，诺威健康通常会与客户订立总服务协议（「总服务协议」），并根据合约中指定的预定付款时间表或根据总服务协议发出的工作订单收取款项。

截至2021年5月7日，公司拥有约900个研究人员站点的网络，积累了3,700多个临床合约研究组织项目经验，包括I期至IV期临床试验及生物等效性研究。截至2020年12月31日，亚太地区排名前20位的临床站点(按行业申办的临床试验数计算)中95%的站点曾经与诺威健康合作。

财务方面，于2018年、2019年、2020年及截至2021年3月31日止三个月，公司的收入分别为9490.4万美元、1.23亿美元、1.66亿美元及5227.6万美元。于2018年、2019年及截至2020年及2021年3月31日止三个月，公司净亏损分别为1315.8万美元、410.6万美元、1122.1万美元及1455.8万美元，而2020年净利润为669.6万美元。

此外，于2018年、2019年、2020年及截至2021年3月31日止三个月，公司的经调整EBIT(非国际财务报告准则)分别为-728.1万美元、475.4万美元、3807.2万美元及966.4万美元；公司的经调整EBITDA(非国际财务报告准则)分别为1544.5万美元、2510.4万美元、5739.5万美元及1509.6万美元。

股权方面，在IPO前的架构中，TPG Oppo持股14.86%，TPG Asia VI持股59.74%，TPG合计持股74.6%，为诺威健康的控股股东。此外，Paragon Summit持有3.97%，红杉资本通过SCC Growth VI持股3.11%，凯撒基金会医院持股2.59%，PPC佳生集团一名高管朱俊持有0.81%的股份。

诺威健康本次上市集资所得拟用于：寻求可加强于不同市场的临床基础设施、能力及资源的增长；用于寻求可进一步提升地域覆盖范围及促成产能扩张之策略性收购；偿还银团债务融资；经营资本及一般公司用途。

本文来自微信公众号“独角兽早知道”（ID:iponews），作者：iponews工作室，编辑：Arti，36氪经授权发布。